O cashback em criptomoedas é um mecanismo de recompensas no qual uma porcentagem do valor de cada compra é devolvida ao comprador em criptomoeda, e não em moeda fiduciária. Em vez de receber pontos, milhas aéreas ou depósitos em dinheiro tradicionais, o titular do cartão acumula ativos digitais como BTC, ETH, USDT ou tokens nativos de plataformas a cada transação. A estrutura espelha os programas de cashback convencionais: o estabelecimento paga uma taxa de interchange à rede de pagamento, e uma parte dessa taxa é devolvida ao consumidor como incentivo para direcionar seus gastos por meio de um cartão ou aplicativo específico.
Plataformas como a Oobit aplicam esse modelo aos gastos com stablecoins, permitindo que os usuários mantenham ativos como USDT ou USDC em uma carteira de autocustódia e paguem em estabelecimentos que aceitam Visa no mundo todo, ganhando recompensas nessas compras. Como as stablecoins são liquidadas pelo valor par, as recompensas denominadas nelas se comportam de forma previsível, mais próximas do cashback tradicional do que de recompensas voláteis baseadas em tokens.
Nos bastidores, o cashback em criptomoedas baseia-se na mesma economia de interchange de qualquer programa de cartão. Quando um usuário paga em um estabelecimento, o adquirente e a bandeira do cartão cobram uma taxa sobre a transação, tipicamente entre 1% e 3%. A plataforma de recompensas fica com uma margem e devolve ao usuário um percentual divulgado, geralmente de 1% a 5%, dependendo da categoria. Alguns programas variam os percentuais conforme o tipo de estabelecimento: supermercados, restaurantes, viagens ou serviços por assinatura podem ter, cada um, um nível de recompensa diferente.
Existem várias estruturas no mercado:
As recompensas normalmente são creditadas automaticamente após a liquidação, seja instantaneamente no ponto de venda, seja acumuladas diariamente e agrupadas em um pagamento semanal. A distinção importante em relação ao cashback emitido por bancos é a custódia: as recompensas caem diretamente na carteira do próprio usuário, e não em um saldo de conta bancária mantido por terceiros.
As categorias do cotidiano são o caso de uso dominante. Os dados de padrões de gastos das plataformas de pagamento em criptomoedas mostram de forma consistente que as compras se concentram em áreas rotineiras: supermercados, restaurantes, fast food, combustível e lojas de departamentos. Um programa de recompensas que devolva até mesmo 1% nessas categorias recorrentes acumula ganhos significativos ao longo de um ano, porque o volume de gastos é alto mesmo quando as transações individuais são pequenas.
Para usuários em mercados com alta adoção de criptomoedas, como o Brasil, a Nigéria ou as Filipinas, o apelo é duplo. Primeiro, as recompensas chegam em um ativo que pode ser mantido, enviado para uma conta bancária ou gasto novamente sem atritos de conversão. Segundo, o pagamento subjacente já é liquidado por trilhos locais instantâneos, como PIX, INSTAPAY ou NIP, de modo que o cashback é uma camada sobre um fluxo de liquidação que já é rápido, e não um consolo por transferências lentas.
Ao comparar ofertas de cashback em criptomoedas, as variáveis práticas são: o percentual de recompensa e suas categorias de estabelecimentos, o ativo em que as recompensas são pagas, quando elas são creditadas, se as taxas de rede reduzem o valor pago e se o programa exige a custódia dos fundos ou preserva a autocustódia. Programas que liquidam as recompensas diretamente na carteira controlada pelo usuário e que divulgam a estrutura exata de conversão e taxas no checkout tendem a oferecer a proposta de valor mais clara para os consumidores do dia a dia.
Usuários na Espanha podem experimentar esse fluxo de gastos pela App Store em https://apps.apple.com/es/app/oobit-pay-with-crypto-card/id1598882898, ou no Android em https://play.google.com/store/apps/details?id=com.oobit&hl=es.