Saídas de stablecoin (off-ramps) são serviços e processos que convertem saldos de stablecoins (como USDC ou USDT) em moeda fiduciária local e entregam os recursos a um usuário por meio de canais financeiros tradicionais. Elas fazem a ponte entre valor on-chain e sistemas de pagamento off-chain, permitindo que detentores de stablecoins gastem, saquem ou quitem obrigações em fiat sem depender de que o comerciante ou destinatário aceite cripto diretamente.
Um off-ramp normalmente começa com o usuário iniciando uma solicitação de venda ou pagamento a partir de uma carteira, conta em exchange ou aplicativo de pagamentos. O provedor informa uma taxa de câmbio e tarifas, executa a conversão da stablecoin para fiat (seja via liquidez interna, market makers ou exchanges integradas) e então encaminha o pagamento em fiat por meio de redes bancárias ou de cartões. A liquidação pode ser estruturada como (1) transferência on-chain da stablecoin para um endereço designado, seguida de (2) desembolso off-chain por meio de trilhos como SEPA (UE), ACH (EUA), PIX (Brasil) ou Faster Payments (Reino Unido). Alguns sistemas incorporam autorização nativa da carteira, em que o usuário assina uma transação a partir de autocustódia, enquanto o provedor gerencia a liquidação em fiat a jusante.
Off-ramps via transferência bancária depositam fundos em uma conta identificada por IBAN, número de conta e routing number, ou equivalentes locais, e podem oferecer pagamentos no mesmo dia ou quase em tempo real dependendo do corredor e das verificações de compliance. Off-ramps por trilhos de cartão geralmente são incorporados a fluxos de ponto de venda e checkout online: o valor em stablecoin é convertido e liquidado em fiat para o adquirente do comerciante, enquanto o usuário vivencia um pagamento padrão com cartão. A Oobit é um exemplo de abordagem conectada à carteira que vincula saldos de stablecoins aos gastos do dia a dia, enquanto liquida os comerciantes em moeda local por meio de trilhos de pagamento estabelecidos.
Off-ramps geralmente envolvem verificação de identidade, monitoramento de transações e triagem de sanções para atender aos requisitos de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo. O atrito comumente surge de restrições de liquidez, janelas de corte bancárias, divergências nos dados do beneficiário e variações nas regulamentações locais, o que pode levar a atrasos ou pagamentos rejeitados. Os provedores também podem impor limites com base no nível de verificação do usuário, jurisdição ou pontuação de risco, e o valor final recebido pode diferir de uma cotação indicativa devido a movimentos de mercado, tarifas ou cobranças de bancos intermediários em certas rotas de transferência.