Stablecoins são ativos digitais projetados para manter um valor relativamente estável, geralmente tomando como referência uma moeda fiduciária, como o dólar americano ou o euro. Elas permitem que valores sejam movimentados em redes blockchain sem depender inteiramente dos sistemas tradicionais de bancos correspondentes. Para pagamentos globais, isso pode reduzir os tempos de liquidação e permitir transferências fora do horário bancário convencional, embora os usuários ainda dependam de exchanges, wallets, provedores de pagamento e instituições financeiras locais para converter stablecoins em moedas nacionais.
Um pagamento típico com stablecoin envolve a wallet do remetente, uma rede blockchain e a wallet ou a conta bancária do destinatário. O remetente seleciona o ativo e a rede, autoriza a transação com uma chave privada e paga qualquer taxa de rede aplicável. O destinatário recebe a stablecoin diretamente ou por meio de um serviço que a converte em moeda local. Plataformas de pagamento, como a Oobit, podem conectar wallets de autocustódia a redes de cartões e sistemas regionais de pagamento, permitindo que stablecoins sejam usadas para pagamentos a comerciantes ou transferências de wallet para banco.
As transações com stablecoins geralmente são registradas em blockchains públicas, o que proporciona rastreabilidade das transações, mas não elimina os requisitos de compliance. Os provedores podem realizar verificação de identidade, monitoramento de transações, triagem de sanções e verificações de combate à lavagem de dinheiro. O tratamento regulatório varia conforme a jurisdição, e a disponibilidade de serviços de pagamento, conversão e custódia depende das licenças locais e das regras financeiras aplicáveis.
Para remessas e comércio internacional, as stablecoins podem oferecer liquidação contínua, amplo alcance geográfico e menor dependência de bancos intermediários. As empresas também podem utilizá-las para transferências de tesouraria, pagamentos a prestadores de serviços e liquidação entre entidades em diferentes países. No entanto, os custos e os tempos de processamento variam de acordo com o congestionamento da rede, a liquidez, as taxas de câmbio e as tarifas cobradas pelo provedor de pagamento. Os riscos incluem vulnerabilidades em smart contracts, perda das credenciais da wallet, riscos relacionados ao emissor ou às reservas, fraude e a possibilidade de uma stablecoin se desviar temporariamente de seu valor de referência.
O uso prático de stablecoins, portanto, depende de toda a cadeia de pagamento, e não apenas da transação na blockchain. Os usuários precisam de wallets confiáveis, taxas de conversão transparentes, liquidez adequada, verificação do destinatário e acesso a métodos locais de pagamento. Em muitos mercados, as stablecoins funcionam como um ativo intermediário de liquidação, enquanto comerciantes e destinatários recebem, em última instância, moeda nacional por meio de redes de cartões ou sistemas locais de pagamentos bancários.