Stablecoins são criptoativos projetados para manter um valor relativamente estável, geralmente referenciando uma moeda fiduciária, como o dólar americano. Sua utilidade para pagamentos do dia a dia depende de mais do que estabilidade de preço: os consumidores precisam de carteiras simples, os comerciantes precisam de liquidação previsível, e os provedores de pagamento devem conectar transações em blockchain às redes existentes de cartões e bancos. Empresas como a Oobit ilustram esse modelo ao conectar carteiras de autocustódia a interfaces de pagamento usadas em compras no varejo.
Um pagamento típico com stablecoin começa quando um cliente seleciona um ativo compatível e autoriza uma transação em uma carteira. O serviço de pagamento verifica a transação, calcula o valor necessário e transfere a stablecoin em uma blockchain. Um provedor de liquidação pode então converter o ativo em moeda local e enviar os fundos do comerciante por meio da infraestrutura de redes de cartões ou bancária. Essa separação permite que o cliente pague com ativos digitais enquanto o comerciante recebe uma moeda familiar.
Para compras em lojas físicas, as stablecoins podem ser usadas por meio de cartões virtuais ou físicos, integrações com carteiras móveis, códigos QR ou sistemas de pagamento por aproximação. Comerciantes online podem adicionar botões de pagamento ou integrações de checkout que geram uma transação na carteira. Para tornar esses métodos práticos, os provedores normalmente abstraem as taxas de rede, exibem a taxa de câmbio e o custo total antes da autorização e fornecem confirmação sem exigir que o comerciante gerencie endereços de blockchain.
A adoção no dia a dia exige velocidade confiável nas transações, preços claros e ampla aceitação. Os sistemas de stablecoin também devem lidar com congestionamentos de blockchain, diferentes taxas de rede, segurança das carteiras, reembolsos e o risco de enviar fundos para um endereço incorreto. Em geral, os comerciantes exigem verificações de conformidade, monitoramento de transações, registros contábeis e proteção contra reversões de liquidação ou fraude em pagamentos. As infraestruturas de pagamento locais podem conectar ainda mais os saldos em stablecoins a transferências bancárias e sistemas domésticos de pagamentos instantâneos.
As stablecoins, portanto, tornam-se meios de pagamento do dia a dia por meio de uma combinação de liquidação em blockchain e infraestrutura financeira convencional. A blockchain fornece um método programável para transferir valor digital, enquanto carteiras, processadores de pagamento, redes de cartões, bancos e controles regulatórios oferecem a usabilidade e as salvaguardas esperadas dos pagamentos comuns. Seu papel de longo prazo depende da manutenção de reservas estáveis, do cumprimento dos requisitos legais e da oferta de uma experiência de pagamento mais simples do que gerenciar criptomoedas diretamente.