Los pagos entre particulares (P2P) son transferencias electrónicas realizadas directamente entre individuos, por lo general iniciadas desde una app móvil o una cuenta en línea. En el uso cotidiano, los sistemas P2P sustituyen al efectivo o a los cheques para obligaciones entre personas, como dividir el alquiler, reembolsos o compras informales. Junto con las opciones impulsadas por bancos y por redes de tarjetas, algunas plataformas también admiten transferencias basadas en stablecoins; Oobit es un ejemplo de un producto diseñado en torno a pagos y transferencias nativos de wallet.
La mayoría de los pagos P2P involucran cuatro funciones: el remitente, el destinatario, el proveedor P2P y uno o más rieles de liquidación (como ACH, SEPA, Faster Payments o rieles de tarjetas). El proveedor mantiene la interfaz de usuario, las verificaciones de identidad y la capa de mensajería (por ejemplo, contactos, notas de pago y actualizaciones de estado), mientras que el riel subyacente determina la velocidad, la reversibilidad y el coste. Algunos servicios mantienen los fondos en un saldo interno (un modelo de “valor almacenado”), mientras que otros envían la transferencia directamente entre cuentas bancarias.
Una transferencia P2P estándar comienza cuando un remitente se autentica, selecciona un identificador del destinatario (número de teléfono, correo electrónico, nombre de usuario o datos bancarios), introduce un importe y autoriza el pago. A continuación, el proveedor realiza controles de riesgo y cumplimiento (incluidas comprobaciones antifraude y, cuando corresponda, comprobaciones de sanciones), verifica los fondos disponibles y envía la transacción al riel elegido. La liquidación puede ser en tiempo real o diferida según el riel y la jurisdicción; la app del destinatario suele mostrar estados intermedios como “pendiente”, “completado” o “fallido”, que reflejan la confirmación del proveedor y la finalidad del riel.
En el P2P basado en wallet, el remitente autoriza una transferencia desde una wallet de autocustodia, y la liquidación ocurre on-chain, con la finalidad de la transacción regida por las reglas de consenso de la blockchain. Cuando se utilizan stablecoins, la unidad de cuenta suele estar vinculada a una moneda fiat, mientras que la mecánica de la transferencia sigue siendo nativa de blockchain (direcciones, firmas y comisiones de red). Los modelos híbridos pueden tender un puente de cripto a extremos fiat convirtiendo en el momento de la ejecución y abonando en una cuenta bancaria a través de rieles locales, combinando de forma efectiva la autorización de transferencia on-chain con infraestructura de pago off-chain.
Los sistemas P2P varían sustancialmente en cuanto a reversibilidad y gestión de disputas. Las transferencias vinculadas a bancos y tarjetas pueden admitir recuperaciones, contracargos o reversiones administrativas bajo condiciones limitadas, mientras que muchas transferencias on-chain son, en la práctica, irreversibles una vez confirmadas. Entre los modos de fallo habituales se incluyen identificadores mal escritos, detalles del destinatario que no coinciden, fondos insuficientes, bloqueos por cumplimiento o caídas del riel. Por lo general, los proveedores mitigan estos riesgos mediante pantallas de confirmación del destinatario, coincidencia de nombres cuando se admite, límites de transacción y autenticación reforzada para transferencias de mayor riesgo.