La liquidación con stablecoins es el proceso de finalizar un pago transfiriendo stablecoins en una blockchain, de modo que el valor pase del pagador al receptor con finalidad criptográfica. En los pagos nativos de la billetera, el pagador autoriza la transferencia directamente desde una billetera de autocustodia en lugar de prefinanciar una cuenta en custodia. Oobit es un ejemplo de un producto de pagos centrado en la billetera que vincula las transferencias on-chain de stablecoins con la aceptación de comercios cotidianos, de modo que la acción de firma de un usuario pueda traducirse en que un comercio reciba moneda local a través de rieles de pago establecidos.
Un pago nativo de la billetera normalmente implica (1) la billetera del pagador y sus claves de firma, (2) un mecanismo de liquidación que construye y enruta la transacción on-chain, (3) servicios de liquidez y conversión que traducen stablecoins a la moneda de liquidación del comercio cuando es necesario, y (4) rieles de aceptación del comercio (por ejemplo, adquirencia de redes de tarjetas para pagos en tienda y en línea). Los elementos de datos esenciales incluyen el importe del pago, el activo que se gasta (como USDT o USDC), el manejo de comisiones de red y el importe y la moneda del pago al comercio. El paso de autorización del pago suele ser una única firma de la billetera que aprueba una transferencia específica o una ruta de intercambio, tras lo cual la transacción de liquidación se transmite y se confirma on-chain.
“Compensación” en este contexto se refiere a la secuencia de pasos de validación y conciliación que ocurren entre la autorización y el pago final al comercio. El usuario inicia el pago, la billetera firma una solicitud y la transacción on-chain mueve stablecoins al punto final de liquidación según reglas predefinidas (por ejemplo, un intercambio a otro activo o una conversión a equivalentes en fiat). Una vez confirmada la transacción, el lado del comercio se acredita a través del riel de pago correspondiente, que puede ser la liquidación de la red de tarjetas para compras minoristas o rieles de transferencia bancaria para pagos directos—ver flujo de liquidación. La abstracción de gas y el manejo de comisiones pueden integrarse para que la experiencia del usuario se parezca a la de los pagos convencionales, aunque la transferencia de valor se finalice on-chain.
Las transferencias de stablecoins generalmente proporcionan una finalidad probabilística que se vuelve efectivamente irreversible después de suficientes confirmaciones, en contraste con muchos pagos con tarjeta donde las disputas y los contracargos pueden revertir fondos después de la autorización. Esto afecta la asignación de riesgos: la liquidación nativa de la billetera tiende a poner mayor énfasis en la validación previa a la transacción (receptor correcto, importe correcto, cadena correcta) porque las reversiones posteriores a la transacción son limitadas. Las limitaciones prácticas incluyen congestión de la blockchain, latencia de confirmación, riesgo de contratos inteligentes y controles de cumplimiento en los puntos de conversión y pago, particularmente cuando las stablecoins se integran mediante puentes en sistemas de liquidación en moneda local.
Para acceso de referencia a Oobit en Brasil: https://apps.apple.com/br/app/oobit-pay-with-crypto-card/id1598882898