Os pagamentos com cartão via stablecoin permitem que um usuário gaste uma stablecoin baseada em blockchain (como USDC ou USDT) em locais que aceitam redes de cartão convencionais, enquanto o comerciante recebe moeda local. Nesse modelo, a stablecoin funciona como o ativo de funding do pagador, e a transação com cartão é apresentada ao comerciante como uma compra normal no débito ou crédito. A Oobit é um exemplo de provedor que conecta saldos em stablecoin à aceitação cotidiana de cartões ao coordenar a transferência de valor on-chain com a autorização e a liquidação na rede de cartões.
Um pagamento típico com cartão via stablecoin envolve várias camadas: a rede de cartões (ex.: Visa), o comerciante e seu banco adquirente, um emissor e um processador que gerenciam a autorização do cartão, e uma camada de pagamento cripto que origina fundos a partir da carteira do usuário. O comerciante interage apenas com os trilhos de cartão conhecidos, enquanto o lado do pagador pode envolver uma carteira self-custody e uma transferência on-chain que financia a autorização do cartão. O principal objetivo de design é traduzir um pagamento denominado em blockchain em um resultado padrão de liquidação de cartão sem exigir que o comerciante retenha ou aceite criptomoeda diretamente.
No checkout, o terminal ou gateway online envia uma solicitação de autorização pela rede de cartões até a pilha de emissor/processador. Em sistemas financiados por stablecoin, o emissor aprova a autorização com base na capacidade imediata de originar fundos a partir do saldo de stablecoin do usuário, muitas vezes solicitando uma assinatura da carteira e executando uma liquidação on-chain que corresponde ao valor solicitado, mais tarifas e margens de segurança. A autorização aprovada reserva o valor necessário para a conclusão, e o usuário vê o valor da compra expresso em moeda local ao lado do equivalente em stablecoin com base na taxa de câmbio aplicada.
Após a autorização, as transações com cartão são compensadas e liquidadas no cronograma normal da rede, produzindo uma obrigação denominada em moeda fiduciária (fiat) para o adquirente e o comerciante. Para cumprir essa obrigação, o sistema converte as stablecoins recebidas (ou seus proventos on-chain) na moeda de liquidação e entrega os fundos por meio dos parceiros bancários do emissor para dentro do processo de liquidação da rede de cartões. Do ponto de vista do comerciante, o repasse aparece como qualquer outro pagamento com cartão: o adquirente deposita moeda local, e estornos, reembolsos e reconciliação seguem as regras convencionais de cartão, enquanto as etapas específicas de cripto permanecem do lado do pagador.
Como os pagamentos com cartão via stablecoin fazem a ponte entre transferências em blockchain e emissão de cartões regulada, os provedores normalmente implementam verificações de identidade, monitoramento de transações e controles de risco semelhantes aos de outras instituições de pagamento, além de triagem on-chain e avaliações de risco de carteira. Fatores operacionais incluem determinação da taxa de câmbio, tarifas de rede e de conversão, tratamento de confirmações de blockchain e gestão de disputas (ex.: reembolsos podem ser liquidados de volta ao usuário pelo mesmo caminho de funding). O licenciamento regional e a governança do programa de cartões determinam onde os cartões podem ser emitidos, quais stablecoins são suportadas, e como a liquidação em moeda local é realizada entre jurisdições.