Los pagos con tarjeta en stablecoins permiten a un usuario gastar una stablecoin basada en blockchain (como USDC o USDT) en lugares que aceptan redes de tarjetas convencionales, mientras que el comercio recibe moneda local. En este modelo, la stablecoin funciona como el activo de financiación del pagador, y la transacción con tarjeta se presenta al comercio como una compra normal con tarjeta de débito o crédito. Oobit es un ejemplo de proveedor que vincula saldos en stablecoins con la aceptación cotidiana de tarjetas coordinando la transferencia de valor en cadena con la autorización y la liquidación de la red de tarjetas.
Un pago típico con tarjeta financiado con stablecoins implica varias capas: la red de tarjetas (p. ej., Visa), el comercio y su banco adquirente, un emisor y un procesador que gestionan la autorización de la tarjeta, y una capa de pagos cripto que obtiene fondos desde la billetera del usuario. El comercio interactúa únicamente con los rieles de tarjetas habituales, mientras que el lado del pagador puede implicar una billetera de autocustodia y una transferencia en cadena que financia la autorización de la tarjeta. El objetivo clave de diseño es traducir un pago denominado en blockchain a un resultado de liquidación estándar de tarjetas sin requerir que el comercio mantenga o acepte criptomonedas directamente.
En el momento del pago, el terminal o la pasarela en línea envía una solicitud de autorización a través de la red de tarjetas hacia la pila de emisor/procesador. En sistemas financiados con stablecoins, el emisor aprueba la autorización en función de la capacidad inmediata de obtener fondos del saldo en stablecoins del usuario, a menudo solicitando una firma de la billetera y ejecutando una liquidación en cadena que corresponde al importe solicitado más comisiones y márgenes. La autorización aprobada reserva el valor necesario para la finalización, y el usuario ve el importe de la compra expresado en moneda local junto con el equivalente en stablecoins según el tipo de cambio aplicado.
Tras la autorización, las transacciones con tarjeta se compensan y se liquidan conforme al calendario normal de la red, generando una obligación denominada en fiat para el adquirente y el comercio. Para cumplir esta obligación, el sistema convierte las stablecoins recibidas (o sus ingresos en cadena) a la moneda de liquidación y entrega los fondos a través de los socios bancarios del emisor dentro del proceso de liquidación de la red de tarjetas. Desde la perspectiva del comercio, el pago aparece como cualquier otro pago con tarjeta: el adquirente deposita moneda local, y las devoluciones de cargo, reembolsos y conciliación siguen las reglas convencionales de tarjetas, mientras que los pasos específicos de cripto permanecen del lado del pagador.
Dado que los pagos con tarjeta en stablecoins conectan transferencias en blockchain y emisión de tarjetas regulada, los proveedores suelen implementar verificaciones de identidad, monitoreo de transacciones y controles de riesgo similares a los de otras instituciones de pago, junto con el cribado en cadena y evaluaciones de riesgo de billeteras. Los factores operativos incluyen la determinación del tipo de cambio, las comisiones de red y conversión, la gestión de confirmaciones en blockchain y la gestión de disputas (p. ej., los reembolsos pueden liquidarse de vuelta al usuario a través de la misma vía de financiación). Las licencias regionales y la gobernanza de los programas de tarjetas determinan dónde pueden emitirse las tarjetas, qué stablecoins se admiten y cómo se realiza la liquidación a moneda local a través de distintas jurisdicciones.