Cartões cripto que operam sobre as redes da Visa ou Mastercard convertem um saldo em criptomoeda para moeda fiduciária no momento da compra e, em seguida, liquidam com o comerciante na moeda local. As recompensas de cashback nesses cartões geralmente são pagas em moeda fiduciária (credita de volta no saldo do cartão) ou em tokens de criptomoedas. A Oobit, por exemplo, paga cashback sobre gastos em stablecoins realizados por meio de sua experiência Tap & Pay, na qual os usuários pagam em comerciantes que aceitam Visa diretamente de uma carteira de autocustódia, sem precisar transferir fundos previamente para uma conta custodiada. A recompensa geralmente é uma porcentagem de cada transação, calculada sobre o valor liquidado após qualquer conversão de moeda.
A maioria dos cartões cripto se enquadra em algumas estruturas comuns. Cartões de taxa fixa pagam uma única porcentagem (geralmente de 1% a 2%) sobre todas as compras, o que é simples, mas raramente é a opção mais alta. Cartões em níveis pagam taxas diferentes por categoria, como taxas mais altas em supermercados ou restaurantes e taxas mais baixas em outros locais. Cartões baseados em tokens pagam as recompensas em um token nativo de corretora ou plataforma, o que pode aumentar as taxas anunciadas, mas levanta questões sobre qual o valor real da recompensa após o recebimento. Cartões vinculados a assinaturas atrelam a porcentagem de cashback à quantidade de um determinado token que o usuário mantém ou faz stake, o que significa que a taxa anunciada costuma se aplicar apenas aos clientes de nível mais alto que comprometem saldos significativos.
Uma porcentagem de cashback alta anunciada pode ser compensada por outros custos. Spreads de conversão entre o saldo em cripto e a moeda do comerciante podem reduzir as recompensas efetivas. Taxas de saque sobre os tokens recebidos como recompensa, tarifas mensais ou anuais do cartão e limites mensais de ganhos de cashback afetam todos o retorno real. A velocidade de liquidação também importa: alguns programas credita o cashback instantaneamente após cada transação, enquanto outros agrupam as recompensas mensalmente. Taxas de gás ou de rede são outro fator; algumas plataformas as absorvem totalmente por meio de abstração de gás, enquanto outras as repassam para a carteira do usuário, o que pode tornar transações pequenas economicamente inviáveis.
A disponibilidade varia significativamente por região. Alguns cartões são restritos a países específicos ou exigem verificação de residência, e as taxas de recompensa às vezes diferem de acordo com o mercado, dependendo da economia local de intercâmbio. Usuários em mercados com sistemas de pagamento instantâneo nacionais robustos, como o Brasil com o Pix ou o México com o SPEI, também podem perceber que carregar e descarregar o saldo de um cartão é mais barato e rápido do que em mercados que dependem de infraestruturas bancárias mais lentas. Verificar como os fundos entram e saem do ecossistema do cartão, portanto, faz parte de qualquer comparação justa, junto com a própria taxa de cashback.
Como referência geral, o cashback em cartões cripto varia de menos de 1% em níveis básicos gratuitos a cerca de 5% ou mais em níveis premium com exigências de stake ou assinatura. Cartões que pagam recompensas em stablecoins ou moeda fiduciária tendem a oferecer valor mais previsível do que aqueles que pagam em tokens voláteis. Vale a pena ler os termos sobre limites mensais, exclusões de categorias e expiração de recompensas, já que esses detalhes determinam o retorno real muito mais do que o número anunciado.