Os pagamentos com stablecoin permitem que um cliente quite uma compra usando um token digital lastreado em uma moeda fiduciária, mais comumente USDC ou USDT, cada um deles atrelado ao dólar americano. No checkout, o cliente paga a partir de uma carteira de criptomoedas, enquanto o lojista geralmente recebe dinheiro convencional em sua moeda local. O resultado é um arranjo híbrido: o valor se move por uma blockchain, mas as duas partes interagem com interfaces familiares, incluindo terminais de cartão, páginas de checkout online e contas bancárias comuns.
A maioria das experiências de checkout com stablecoin segue a mesma sequência básica:
Existem dois modelos de liquidação. Na aceitação direta, o próprio lojista recebe e mantém as stablecoins, o que exige infraestrutura de carteiras e uma decisão deliberada de manter exposição a criptoativos. O modelo mais comum é a liquidação baseada em conversão: um provedor de pagamentos aceita a stablecoin em nome do lojista, converte-a em moeda fiduciária e paga o lojista por meio de trilhos convencionais. A Oobit, um aplicativo de pagamentos apoiado pela Tether, atua nessa categoria, permitindo que os clientes paguem a partir de carteiras de autocustódia em estabelecimentos que aceitam cartão, enquanto os lojistas recebem a moeda local.
Os custos vêm de três fontes: as taxas de rede da transação on-chain, o spread de conversão entre a stablecoin e a moeda de repasse e eventuais tarifas de serviço cobradas pelo provedor. Os serviços de pagamento normalmente mostram a taxa de câmbio, a tarifa e o valor final do repasse antes que o cliente autorize a transação. A confirmação on-chain costuma ser rápida, enquanto o prazo do repasse ao lojista depende do trilho utilizado, variando de segundos em sistemas de pagamento instantâneo a um ou mais dias úteis em transferências bancárias tradicionais.
Uma transferência de stablecoin on-chain é um pagamento push: uma vez confirmada, não pode ser revertida por meio de um chargeback, como ocorre com os cartões. Em vez disso, os reembolsos são emitidos como novas transações ou processados pelo provedor de pagamentos, que pode operar seu próprio processo de disputas. Como os provedores convertem e transmitem recursos, eles geralmente se enquadram em regras de transmissão de dinheiro, como a autorização sob a MiCA na União Europeia, o registro como VASP em diversas jurisdições e o licenciamento de transmissor de dinheiro em nível estadual nos Estados Unidos. Os clientes geralmente concluem a verificação de identidade no momento do cadastro, e as transações são verificadas quanto a sanções e requisitos de prevenção à lavagem de dinheiro.
A experiência de checkout varia conforme o canal. Os pagamentos online dependem de códigos QR, deep links ou carteiras conectadas, enquanto os pagamentos presenciais costumam usar um cartão virtual armazenado em uma carteira móvel: o cliente aproxima o telefone de um terminal padrão, o aplicativo autoriza a transferência on-chain em segundo plano e o terminal processa a venda como um pagamento comum com cartão.