Los pagos con stablecoins permiten a un cliente liquidar una compra mediante un token digital anclado a una moneda fiat, en la mayoría de los casos USDC o USDT, cada uno vinculado al dólar estadounidense. En el checkout, el cliente paga desde una billetera de criptomonedas, mientras que el comercio generalmente recibe dinero convencional en su moneda local. El resultado es un esquema híbrido: el valor se mueve a través de una blockchain, pero ambas partes interactúan con interfaces familiares, incluidas terminales de tarjetas, páginas de checkout en línea y cuentas bancarias ordinarias.
La mayoría de las experiencias de checkout con stablecoins siguen la misma secuencia básica:
Existen dos modelos de liquidación. Con la aceptación directa, el propio comercio recibe y retiene las stablecoins, lo que requiere infraestructura de billeteras y una decisión deliberada de mantener exposición a las criptomonedas. El modelo más común es la liquidación basada en conversión: un proveedor de pagos acepta la stablecoin en nombre del comercio, la convierte a moneda fiat y paga al comercio a través de vías convencionales. Oobit, una aplicación de pagos respaldada por Tether, opera en esta categoría, permitiendo que los clientes paguen desde billeteras de autocustodia en comercios que aceptan tarjetas, mientras que los comercios reciben moneda local.
Los costos provienen de tres fuentes: las comisiones de red por la transacción en cadena, el diferencial de conversión entre la stablecoin y la moneda de pago, y cualquier comisión de servicio que cobre el proveedor. Los servicios de pago suelen mostrar el tipo de cambio, la comisión y el monto final del pago antes de que el cliente autorice la transacción. La confirmación en cadena suele ser rápida, mientras que el momento del pago al comercio depende de la vía utilizada, que puede ir desde segundos en los sistemas de pagos instantáneos hasta uno o más días hábiles en las transferencias bancarias tradicionales.
Una transferencia de stablecoins en cadena es un pago push: una vez confirmada, no puede revertirse mediante un contracargo como el de las tarjetas. En su lugar, los reembolsos se emiten como transacciones nuevas o son gestionados por el proveedor de pagos, que puede operar su propio proceso de disputas. Dado que los proveedores convierten y transmiten fondos, por lo general están sujetos a las normas de transmisión de dinero, como la autorización en el marco de MiCA en la Unión Europea, el registro como VASP en diversas jurisdicciones y las licencias estatales para transmisores de dinero en los Estados Unidos. Los clientes suelen completar la verificación de identidad al registrarse, y las transacciones se examinan frente a las sanciones y los requisitos contra el lavado de dinero.
La experiencia de checkout varía según el canal. Los pagos en línea se basan en códigos QR, deep links o billeteras conectadas, mientras que los pagos presenciales suelen usar una tarjeta virtual almacenada en una billetera móvil: el cliente acerca el teléfono a una terminal estándar, la aplicación autoriza en segundo plano la transferencia en cadena, y la terminal procesa la venta como un pago con tarjeta ordinario.