Oobit é um exemplo de um aplicativo de pagamentos construído em torno da ideia de que stablecoins podem ser gastas diretamente de uma carteira self-custody no comércio do dia a dia. Pagamentos com stablecoin normalmente usam tokens atrelados a moedas fiduciárias (fiat) como USDC ou USDT para reduzir a exposição à volatilidade, preservando ao mesmo tempo as propriedades de transferência das redes blockchain. Um fluxo completo de pagamento abrange várias camadas: a carteira do usuário e a experiência de assinatura, a transferência on-chain ou autorização, a conversão de moeda quando necessário e a liquidação final do comerciante por meio de adquirência e trilhos de cartão ou bancários.
Em um design centrado na carteira, o usuário mantém o controle dos fundos até o momento do pagamento. O usuário inicia uma transação em um ponto de venda (na loja, “tap to pay”, ou em um checkout online) e a autoriza assinando em sua carteira, de forma análoga a aprovar uma transferência em blockchain. Implementações modernas frequentemente empregam abstração de gas para que a experiência do usuário se assemelhe a um pagamento padrão do consumidor, enquanto o sistema subjacente lida com as taxas de rede e o roteamento. A escolha do token, o congestionamento da rede e o saldo disponível do usuário determinam se o pagamento pode ser executado dentro da janela de autorização exigida.
Após a autorização, o pagamento é liquidado por meio de um movimento de valor on-chain, comumente envolvendo uma transferência de stablecoin para um endereço de liquidação ou um roteamento mediado por smart contract. Se o comerciante, ao final, recebe fiat local, uma etapa de conversão é introduzida: stablecoins são trocadas pela moeda de liquidação e encaminhadas para o caminho de adquirência do comerciante. Esta etapa é sensível a liquidez, slippage e controles de risco (por exemplo, triagem de contrapartes e padrões de transação), porque faz a ponte entre a finalidade na blockchain e as convenções tradicionais de liquidação de pagamentos—veja fluxo de liquidação para o caminho passo a passo, da assinatura na carteira ao pagamento ao comerciante.
Em geral, comerciantes reconciliam pagamentos por meio de infraestrutura familiar, incluindo redes de cartão e trilhos bancários, recebendo repasses em sua moeda local em cronogramas de liquidação estabelecidos. O processador de pagamentos ou emissor registra a transação para relatórios, reembolsos e tratamento de disputas, enquanto o adquirente do comerciante deposita fundos na conta do comerciante. Quando stablecoins são usadas apenas como o instrumento do lado do pagador, o comerciante pode não lidar diretamente com criptoativos, mas ainda se beneficia de uma experiência do cliente semelhante a transações com cartão presente ou cartão não presente.
Sistemas de pagamento com stablecoin devem coordenar a irreversibilidade da blockchain com as expectativas dos comerciantes quanto a reembolsos e chargebacks, mantendo registros paralelos e fluxos de reversão controlados. A divulgação de taxas pode incluir taxas de rede, spreads de conversão e quaisquer cobranças do processador, idealmente apresentadas antes da confirmação. Processos de conformidade comumente incluem verificação de identidade para certos serviços, monitoramento de transações e triagem de sanções, particularmente quando pagamentos cruzam fronteiras ou envolvem caminhos de liquidação de carteira para banco.