A liquidação com stablecoins conecta fundos baseados em blockchain a sistemas de pagamento convencionais. Em uma transação típica, o usuário autoriza um pagamento a partir de uma carteira de autocustódia assinando uma solicitação on-chain. Um provedor de pagamentos verifica a transação, identifica a stablecoin e a rede e determina o valor equivalente na moeda local do destinatário. Serviços como a Oobit usam esse modelo geral para conectar pagamentos feitos por carteira à infraestrutura de cartões e pagamentos bancários.
Após a autorização, o provedor recebe a stablecoin diretamente ou usa liquidez fornecida por um intermediário regulamentado. A stablecoin é avaliada em relação à moeda local, com a taxa de câmbio, as tarifas e o valor a pagar calculados antes da liquidação. Em seguida, o provedor transfere a moeda local ao comerciante, destinatário ou à conta de pagamento. Esse processo separa a transferência em blockchain do pagamento final: o usuário paga com um ativo digital, enquanto o destinatário geralmente recebe moeda convencional.
O pagamento final percorre o sistema doméstico adequado ao destino. Transações com cartão podem ser encaminhadas por redes como a Visa, nas quais o banco adquirente do comerciante recebe a liquidação em moeda local. Transferências bancárias utilizam sistemas regionais, incluindo o SEPA na Europa, o ACH nos Estados Unidos, o PIX no Brasil, o SPEI no México, o Faster Payments no Reino Unido e redes de pagamentos instantâneos equivalentes em outras jurisdições. Cada rede tem seus próprios requisitos relativos a informações da conta, limites de transação, prazos de processamento, tratamento cambial e verificações de compliance.
Os provedores de pagamentos devem fazer a triagem de usuários e transações, aplicar controles de know-your-customer e anti-money-laundering quando exigido e manter registros que vinculem a transação em blockchain ao pagamento em moeda local. Eles também gerenciam exceções como dados bancários incorretos, liquidez insuficiente, congestionamento da rede e referências de pagamento incompatíveis. Para as empresas, os sistemas de conciliação registram a transação da carteira, a taxa de câmbio, as tarifas, as informações do beneficiário e a confirmação da liquidação local. Isso cria uma conexão auditável entre a atividade on-chain e os registros contábeis convencionais.