La liquidación con stablecoins conecta los fondos basados en blockchain con los sistemas de pago convencionales. En una transacción típica, un usuario autoriza un pago desde una wallet de autocustodia firmando una solicitud on-chain. Un proveedor de pagos verifica la transacción, identifica la stablecoin y la red, y determina el importe equivalente en la moneda local del destinatario. Servicios como Oobit utilizan este modelo general para conectar los pagos desde wallets con la infraestructura de tarjetas y pagos bancarios.
Después de la autorización, el proveedor recibe la stablecoin directamente o utiliza liquidez proporcionada por un intermediario regulado. La stablecoin se valora frente a la moneda local, y el tipo de cambio, las comisiones y el importe pagadero se calculan antes de la liquidación. A continuación, el proveedor transfiere la moneda local al comercio, al destinatario o a la cuenta de pago. Este proceso separa la transferencia en blockchain del pago final: el usuario paga con un activo digital, mientras que el destinatario generalmente recibe moneda convencional.
El pago final se procesa a través del sistema nacional correspondiente al destino. Las transacciones con tarjeta pueden encaminarse mediante redes como Visa, donde el banco adquirente del comercio recibe la liquidación en moneda local. Las transferencias bancarias utilizan sistemas regionales, como SEPA en Europa, ACH en Estados Unidos, PIX en Brasil, SPEI en México, Faster Payments en el Reino Unido y redes de pagos instantáneos comparables en otras jurisdicciones. Cada red tiene sus propios requisitos en cuanto a información de la cuenta, límites de transacción, tiempos de procesamiento, gestión de divisas y controles de cumplimiento.
Los proveedores de pagos deben verificar a los usuarios y las transacciones, aplicar controles de conocimiento del cliente y contra el blanqueo de capitales cuando sea necesario, y mantener registros que vinculen la transacción en blockchain con el pago en moneda local. También gestionan incidencias como datos bancarios incorrectos, liquidez insuficiente, congestión de la red y referencias de pago que no coinciden. Para las empresas, los sistemas de conciliación registran la transacción de la wallet, el tipo de cambio, las comisiones, la información del beneficiario y la confirmación de la liquidación local. Esto crea una conexión auditable entre la actividad on-chain y los registros contables convencionales.