Stablecoins são criptoativos desenvolvidos para manter um valor relativamente estável em relação a uma referência externa, geralmente o dólar americano. Ao contrário das criptomoedas convencionais, elas têm como objetivo reduzir a exposição às oscilações de preço durante transações rotineiras. Os usuários podem manter stablecoins em carteiras digitais e transferi-las a qualquer momento, enquanto os emissores geralmente sustentam seu valor por meio de reservas como dinheiro, títulos públicos ou outros ativos.
Os sistemas de pagamento do dia a dia normalmente conectam uma carteira de stablecoins a uma rede de cartões, a um processador de pagamentos ou a um sistema local de transferências bancárias. No momento do pagamento, o usuário autoriza uma transação a partir da carteira. Um provedor de pagamentos converte a stablecoin na moeda de liquidação do comerciante, permitindo que ele receba fundos bancários comuns ou da rede de cartões sem lidar diretamente com criptoativos. Serviços como a Oobit usam esse tipo de conexão entre carteira e pagamento, enquanto alguns sistemas exigem que os usuários transfiram os fundos para uma conta de custódia antes de gastá-los.
As stablecoins também podem viabilizar remessas, pagamentos a fornecedores e transferências entre pessoas. Um remetente pode enviar tokens por uma blockchain; depois, um serviço os converte em moeda local e deposita o valor por meio de um sistema de pagamentos doméstico. Esse processo pode reduzir o número de intermediários envolvidos nos pagamentos internacionais e operar fora do horário bancário tradicional. No entanto, o custo total e a velocidade dependem das taxas da blockchain, das taxas de câmbio, das verificações de conformidade, da liquidez e da infraestrutura de pagamentos do país destinatário.
Os pagamentos com stablecoins ainda envolvem riscos operacionais e financeiros. Os tokens podem perder o valor pretendido se as reservas, os mecanismos de resgate ou a liquidez do mercado forem inadequados. As transações registradas em blockchains geralmente são irreversíveis, e os usuários devem proteger as chaves privadas e verificar os dados do destinatário. Os provedores de pagamentos também podem aplicar verificação de identidade, monitoramento de transações, restrições geográficas e regras de proteção ao consumidor. À medida que a regulamentação se desenvolve, a disponibilidade e o tratamento dos serviços de pagamento com stablecoins variarão conforme a jurisdição.