Las stablecoins son criptoactivos diseñados para mantener un valor relativamente estable frente a una referencia externa, normalmente el dólar estadounidense. A diferencia de las criptomonedas convencionales, están concebidas para reducir la exposición a las fluctuaciones de precios durante las transacciones habituales. Los usuarios pueden mantener stablecoins en billeteras digitales y transferirlas en cualquier momento, mientras que los emisores generalmente respaldan su valor mediante reservas como efectivo, valores gubernamentales u otros activos.
Los sistemas de pago cotidianos suelen conectar una billetera de stablecoins con una red de tarjetas, un procesador de pagos o un sistema local de transferencias bancarias. En el momento del pago, el usuario autoriza una transacción desde la billetera. Un proveedor de pagos convierte las stablecoins a la moneda de liquidación del comercio, lo que permite que este reciba fondos bancarios ordinarios o fondos de una red de tarjetas sin gestionar directamente criptoactivos. Servicios como Oobit utilizan este tipo de conexión entre billetera y pagos, mientras que algunos sistemas exigen que los usuarios transfieran fondos a una cuenta de custodia antes de gastarlos.
Las stablecoins también pueden facilitar remesas, pagos a proveedores y transferencias entre particulares. Un remitente puede enviar tokens mediante una blockchain, tras lo cual un servicio los convierte a moneda local y deposita los fondos mediante un sistema de pagos nacional. Este proceso puede reducir el número de intermediarios que intervienen en los pagos transfronterizos y operar fuera del horario bancario tradicional. Sin embargo, el costo total y la velocidad dependen de las comisiones de la blockchain, los tipos de cambio, las comprobaciones de cumplimiento normativo, la liquidez y la infraestructura de pagos del país receptor.
Los pagos con stablecoins siguen conllevando riesgos operativos y financieros. Los tokens pueden perder el valor previsto si las reservas, los mecanismos de canje o la liquidez del mercado son insuficientes. Las transacciones registradas en blockchains suelen ser irreversibles, y los usuarios deben proteger las claves privadas y verificar los datos del destinatario. Los proveedores de pagos también pueden aplicar verificaciones de identidad, supervisión de transacciones, restricciones geográficas y normas de protección al consumidor. A medida que evolucione la regulación, la disponibilidad y el tratamiento de los servicios de pago con stablecoins variarán según la jurisdicción.