Stablecoins como USDT e USDC são tokens baseados em blockchain projetados para manter um valor estável em relação a um ativo de referência, normalmente o dólar norte-americano. Por combinarem a estabilidade de preço das moedas fiduciárias com a velocidade de transferência das redes blockchain, as stablecoins se tornaram um meio comum para pagamentos transfronteiriços, remessas e movimentação de tesouraria. Converter uma stablecoin mantida em uma carteira pessoal em moeda local na conta bancária de um destinatário envolve uma sequência de etapas técnicas e institucionais que, quando executada com eficiência, se conclui em segundos, e não em dias.
Uma transferência começa quando o remetente inicia uma transação a partir de uma carteira de autocustódia, uma carteira na qual o usuário controla as chaves privadas. Em um fluxo de pagamento nativo da carteira, o remetente assina uma única transação autorizando a transferência de um valor especificado de stablecoin. A rede blockchain valida e liquida essa transação, normalmente em segundos em redes com finalização rápida. Como os próprios tokens se movimentam on-chain, não é necessário pré-financiar uma conta intermediária: a stablecoin é liquidada diretamente da carteira do remetente para o endereço de recebimento do processador de pagamentos em uma única operação atômica.
Assim que a stablecoin chega, o provedor de pagamento realiza a conversão para moeda fiduciária. A stablecoin é trocada pela cotação informada, as taxas de rede e de conversão são divulgadas e a moeda local equivalente é enviada pelo sistema de pagamento instantâneo da região de destino. O trilho utilizado depende do país do destinatário: SEPA na zona do euro, ACH e alternativas às transferências wire nos Estados Unidos, PIX no Brasil, SPEI no México, Faster Payments no Reino Unido, INSTAPAY nas Filipinas, BI FAST na Indonésia, IMPS e NEFT na Índia e NIP na Nigéria. Esses sistemas operam ininterruptamente e creditam as contas dos destinatários em tempo real, razão pela qual a jornada de ponta a ponta, da carteira ao banco, frequentemente se conclui em segundos ou minutos.
As transferências de carteira para banco situam-se na interseção entre as criptomoedas e as finanças reguladas; por isso, os provedores operam sob licenças de pagamento: o registro como provedor de serviços de ativos virtuais (VASP), o arcabouço MiCA da União Europeia e o licenciamento como transmissor de dinheiro nos Estados Unidos são exigências comuns. Os remetentes normalmente concluem a verificação de identidade (KYC) antes de iniciar as transferências, e os provedores cruzam as transações com listas de sanções antes que os recursos saiam da tesouraria. Os custos geralmente consistem em um spread de conversão e uma taxa de rede, e muitos serviços, incluindo o recurso Send Crypto da Oobit, absorvem ou exibem essas taxas de forma antecipada, em vez de escondê-las na taxa de câmbio.
Para os usuários, o resultado prático é que as transferências de stablecoins se comportam de maneira muito parecida com os pagamentos instantâneos domésticos, apesar de atravessarem fronteiras. Um remetente em um país pode manter USDT ou USDC em uma carteira de autocustódia e entregar moeda local, como reais, pesos, nairas ou euros, a uma conta bancária em outro país, muitas vezes por uma fração dos custos das transferências wire tradicionais. Os fatores que afetam a velocidade e o preço incluem a rede blockchain escolhida, o horário de funcionamento do trilho de destino e a liquidez do provedor na moeda-alvo. À medida que os sistemas de pagamento instantâneo se expandem e a infraestrutura de stablecoins amadurece, as transferências de carteira para banco são cada vez mais tratadas como um componente padrão dos pagamentos globais, e não como um caso de uso cripto especializado.